Dünyaca ünlü ABD’li efsane yatırımcı Warren Buffett yılsonu itibariyle emekliye ayrılacağını açıkladı. Trilyon dolarlık piyasa değeriyle en büyükler arasında yer alan Berkshire Hathaway’in spor salonunda yapılan genel kurula katılan 10 bini aşkın şirket ortağı 94 yaşındaki borsacıyı dakikalarca alkışladı. Hatta ayakta alkışın 10 dakikaya bulduğu yazıldı.
➔Yarım asırdan fazla yatırımcılarına piyasanın yaklaşık iki katı kadar kazanç sağlamanın, dünyanın en zengin kişileri arasında yer almasına rağmen ölçülü ve sade yaşamanın, borsada bilgelikle para kazanmanın, finans dünyasının vicdanı olmasının karşılığı bu.
YAŞAMI İLE YATIRIMCILIĞI BİRLEŞTİRDİ
➔Yönettiği şirketten yıllık 100 bin dolar ücret almakla yetinen Buffett’ın net serveti ise 169 milyar dolar seviyesinde. Dünyanın en zengin beşinci kişisi konumunda ve bu servetinin çok büyük bir kısmını da bağışlıyor
➔Yatırım kariyerine 1956’da yalnızca birkaç bin dolarlık sermayeyle başlayan Warren Buffett bugün 60’tan fazla şirkete sahip Berkshire Hathaway’i 1.16 trilyon dolarlık piyasa değeriyle dünyanın en büyükleri arasına soktu.
➔Milyonlarca yatırımcıya yüksek kazançlar sağlayan ve yaptığı açıklamaları ile insanlara bir felsefeci gibi yol gösteren efsaneleşmiş biri olarak sahneden çekiliyor.
➔Buffett son 60 yılın, hatta daha uzun sürenin sembol bir ismi. Finansal okur yazarlıkla nasıl başarıya ulaşıldığını, değer yatırımcısı nasıl olunduğunu, uzun vadeli yatırımdan nasıl para kazanıldığını yarım asırdan fazla sütredir ispatladıktan sonra kariyerine nokta koyuyor.
➔Buffett finansı teknik göstergelerle değil insani sezgi, uzun vadeli strateji ve düşünceyle yönetti.
➔Hisse senedi onun için sadece bir enstrüman değil, gerçek bir işletmenin parçasıydı. O nedenle her yatırım bir ortaklıktı, her karar bir karakter testiydi, şirkete, patronuna, yöneticilerine güvendi.
➔Her yönüyle Buffett’ın yatırımcılığı ufuk açıcı, yol gösterici, sermaye piyasalarını büyütücüydü.
➔Emekliliği ise inşallah yatırım dünyasında bir dönemin kapanışını ifade etmez.
348 MİLYAR NAKİT BIRAKIYOR
➔Üstelik finalini de yine piyasayı yenmiş olarak yapıyor. Son 2.5 yılda her çeyrekte net hisse senedi satışı yapan Buffett’ın şirketi bugün 348 milyar dolar nakde sahip. Varlığının üçte biri nakitte ve nakitin kral olduğu bir dönemi yaşıyoruz.
➔Bu yıl ABD borsaları yüzde 3 düşerken Berkshire Hathaway hisse senetleri yüzde 20 arttı ve de naktiyle yatırım fırsatlarını değerlendirecek durumda.
➔Piyasa ve yatırımcılar da zaten bunu bekliyor. Satışta Buffett’ı izlemeyenler kaybettiler, şimdi alım yaparsa takip edeni çok olacak.
➔Ancak ondan herhangi bir hisse senedi alım kararı veya bunun işareti gelmedi.
➔Yaşanan bu acı deneyimin ardından Berkshire Hathaway’den alım kararı gelirse piyasalarda en kötünün geride kaldığını düşünenler çok olacak. Boğalar yeniden sahneye çıkacak.
YENİ BUFFETT’LAR ÇIKAR MI?
➔Buffett’ın yatırım felsefesi sade ama devrimciydi. Karmaşık algoritmaların, sosyal medya tüyolarının ve spekülatif rüzgârların tersine, o sabrı, karakteri ve analitik sağduyuyu merkeze koydu.
➔ “Fiyat ödediğinizdir, değer ise elde ettiğiniz.”, “Bir şirketi 10 yıl elinizde tutmak istemiyorsanız, 10 dakikalığına bile almayın” dedi.
➔Bu sözler, bugün hâlâ milyonlarca yatırımcının masasının bir köşesinde veya zihninde not olarak duruyor.
➔Bu vedadan sonra asıl soru şu: Şimdi ne olacak? Ve bu miras, günümüz yatırımcısı için ne ifade ediyor?
➔2025 yılında yatırım dünyası, Buffett’ın başladığı zamandan çok daha karmaşık. Kripto paralar, algoritmik işlemler, saniyelik veri akışları ve influencer temelli “hızlı zengin ol” vaatleri piyasalara yön veriyor.
➔Ancak bu karmaşa içinde Buffett’ın sesi hâlâ yankılanıyor: "Basit olanı anlayın, sabırlı olun, karakterden taviz vermeyin."
➔Bugün hâlâ yatırımcının karşısındaki en büyük düşman enflasyon değil, faiz değil, teknoloji bile değil, kendi sabırsızlığı.
➔Buffett’ın öğrettiği ise “borsalar aslında sabırsızdan sabırlıya servet transferi yapılan bir sistemdir.”
➔Günümüz finansal yatırımcıları için en büyük meydan okuma, bu sabrı koruyabilmekte yatıyor.
➔Buffett’ın ardından doğal olarak şu soru gündeme geliyor: Yeni Buffett’lar çıkacak mı?
-Evet belki yeni Buffett’lar çıkacak ama bu hiç de kolay değil.
DEĞER YATIRIMCILIĞININ ZİRVESİ
➔Gelişen teknoloji, yapay zeka ve algoritmik işlemlerin yaygınlaşmasıyla dijital işlemlerin hakim olduğu piyasalarda yeni Buffett’ların çıkması artık çok zor gibi görünüyor.
➔Ancak onunla zirveye ulaşmış değer yatırımcılığı, robotların otomatik işlem yaptığı yeni dijital ortama pekala uyum sağlayabilir.
➔Yapay zeka teknolojisi adeta Buffett gibi bilanço analizi ve makro analiz yaparak yatırımcılara yardım edebilir.
Bu da zaman alıcı bir gelişme.
➔Buffett’in krallık koltuğunun kısa vadede doldurmak mümkün olmayacak gibi. Sadece yapay zekanın gelişmesinin zaman alması değil onu yaşamı, müthiş okuma hevesi, paylaşımcılığı, mütevaziliği de efsaneleştirdi.
5 TEMEL İLKESİ
➔Yatırımda beş temel ilkesi ise şeyleydi:
1-Uzun vadeli perspektif, piyasaya aylar hatta yıllar içinde değil, 10 yılları içine alan bir vadeyle bakmak.
2-Duygusal disiplin sağlayarak korku ve açgözlülük gibi temel yatırımcı tuzaklarına düşmemek.
3-Basitlik ilkesiyle hareket ederek karmaşık finansal araçlardan uzak durup, anlaşılır iş modellerine ve şirketlere yatırım yapmak.
4-Ahlaki omurga ile hareket ederek İtibarın ve güvenin, paradan çok daha kıymetli olduğunu bilmek.
5- Kazancı paylaş. Bilginle sezginle deneyiminle piyasadan kazanırken sadece kendine değil, başkalarına da kazandır.
➔Yeni Buffett’lar, bu özellikleri taşıyan genç yatırımcılar arasından belki çıkacak. Ama sosyal medya üzerinden değil, spot ışıkları altında değil, sağlam analizle sessizce yükselerek ve zamanla.
➔Warren Buffett’ın geride bıraktığı piyasa deneyimi aslında yeni nesil yatırımcılar için tam bir yol gösterici. Bu açıdan da bir dönüm noktası ve şimdi şu sorularla yüzleşme zamanı:
➔Gerçekten değer yaratan işlere mi yatırım yapıyorsunuz, yoksa gündemdeki trendlere mi?
➔Piyasanın dalgalarında mı savruluyorsunuz, yoksa kendi pusulanız net mi?
➔Sabırla portföy mü inşa ediyorsunuz, yoksa bir gecede kazanç arayışı içinde misiniz?
➔Bu büyük deneyimi yanlış anlamamak lazım. Buffett bir günlüğüne başarılı olmadı. 70 yıl boyunca, aynı ilkelere bağlı kalarak başarılı oldu. Bu bir stratejiden çok, aynı zamanda bir yaşam biçimiydi.
BUFFETT GİTTİ, DERSLERİ BİZİMLE
➔Evet, Warren Buffett artık yeni yatırım kararları almayacak. Ama onun söyledikleri, her yatırımcının kulağında çınlamaya devam edecek:
➔ “İlk kural para kaybetmemektir. İkinci kural da birinci kuralı unutmamaktır.”
➔ “Risk, ne yaptığını bilmediğinde ortaya çıkar.” ➔ “Dürüstlük pahalı bir hediyedir, ucuz insanlardan beklemeyin.”
➔-“En iyi yatırım, kendinize yaptığınız yatırımdır.”
➔"Basit bir stratejiye sadık kalın. Karmaşıklık genelde performansı düşürür."
➔Bu çağda yatırım yapmak teknolojinin gelişmesiyle operasyonel olarak çok kolaylaştı ama doğru yatırım yapmak da giderek zorlaştı.
➔İşte tam da bu noktada Buffett’ın mirası devreye giriyor. Sahne boşalmış olabilir ama ışık hâlâ yanıyor.
➔O ışık, pusulasını kaybetmek istemeyen yatırımcılar için hâlâ en güvenilir rehber.
